The National Times - Zinswende bei Hypotheken: Barclays, Halifax und Nationwide senken Raten

In den letzten zwei Tagen haben drei der größten britischen Kreditgeber ihre Zinssätze für Immobilienkredite angepasst. Barclays, Halifax und Nationwide haben die Preise gesenkt, wodurch wieder Angebote unter der Marke von fünf Prozent verfügbar wurden. Dieser Schritt erfolgt trotz einer allgemeinen Tendenz zu höheren Zinsen in der Herbstsaison, wo die Raten auf das höchste Niveau seit fast drei Jahren gestiegen waren.

Die Chronologie der Senkungen zeigt eine koordinierte Bewegung im Markt. Halifax, als größter Kreditgeber des Landes, reduzierte am Donnerstag seine Sätze um 0,22 Prozentpunkte. Barclays folgte mit einer Senkung von 0,3 Prozentpunkten. Nationwide plant, ab Mittwoch bis zu 0,15 Prozentpunkte abzuschlagen. Analysten gehen davon aus, dass diese Bewegungen weiteren Banken Druck machen werden, ihre Konditionen ebenfalls anzupassen.

Trotz der Rückkehr sub-5-Prozent-Angeboten bleibt der Zugang für viele Kreditnehmer eingeschränkt. Die günstigeren Raten sind ausschließlich für Personen mit einem Loan-to-Value-Verhältnis (LTV) von 60 Prozent oder weniger verfügbar. Das bedeutet, dass die Käufer mindestens 40 Prozent des Immobilienwerts als Eigenkapital eingebracht haben müssen. Für diejenigen, die nur ein Viertel ihres Hauses besitzen und somit ein LTV von 75 Prozent oder höher aufweisen, bieten keine der großen Banken derzeit Raten unter fünf Prozent.

Die Schwankungen bei den Hypothekenpreisen werden maßgeblich durch Swap-Raten beeinflusst, also die Zinsen, zu denen Banken untereinander verleihen. Diese bewegen sich in Reaktion auf langfristige Prognosen zur Basiszinspolitik der Bank of England. Im Herbst trieben Erwartungen steigender Inflation und Zinsen die Swap-Raten nach oben. Die Bank of England wird voraussichtlich am Donnerstag den Basiszinssatz von 3,75 Prozent auf vier Prozent anheben, eine Entscheidung, die durch hohe Ölpreise infolge des Konflikts im Nahen Osten beeinflusst wird.

Die Hypothekenraten stiegen im Sommer von durchschnittlich 5,5 Prozent im Juli auf aktuell sechs Prozent. Experten führen den jüngsten Rückgang jedoch auf zwei Hauptfaktoren zurück: Banken versuchen, Kunden anzulocken, und die Swap-Raten haben sich stabilisiert. Zuvor bauten Kreditgeber große Margen über den aktuellen Swap-Raten auf, um sich gegen erwartete zukünftige Anhebungen abzusichern.

Nick Mendes von der Maklerfirma John Charcol erklärte, dass die Swap-Raten zwar nicht stark gefallen sind, aber weitgehend stabil geblieben sind. Fünf-Jahres-Swaps liegen bei 4,61 Prozent, unverändert gegenüber dem Vormonat, während Zwei-Jahres-Swaps bei 4,6 Prozent notieren. „Auf diesem Niveau ist noch genug Marge für Kreditgeber, um sub-5-Prozent-Deals für Kreditnehmer mit einem LTV von 60 Prozent anzubieten“, sagte Mendes.

Peter Stimson, Leiter der Hypothekenabteilung bei Mpowered, fügte hinzu, dass die stabilisierenden Swap-Raten den Banken ermöglichten, mit „einem gewissen Maß an Sicherheit“ zu kalkulieren, anstatt einfach zusätzliche Puffer einzuplanen. Aaron Strutt von Trinity Financial wies auf die Marktdynamik hin: Die Banken näherten sich dem Jahresende und müssten Ziele erreichen, obwohl weniger Käufer am Markt seien. Dies erfordere niedrigere Raten, um mehr Kreditnehmer anzuziehen.

Experten raten Hausbesitzern, deren festverzinsliche Hypotheken in den nächsten sechs Monaten auslaufen, sofort nach neuen Angeboten zu suchen. Da viele Banken es ermöglichen, vor der endgültigen Zuteilung auf günstigere Produkte umzusteigen, bietet dies einen Schutz: Steigen die Raten weiter, bleibt der niedrigere Satz gesichert; fallen sie, kann erneut gewechselt werden.

Trotz dieser Kürzungen bleiben die Kreditkosten deutlich höher als zu Jahresbeginn. Die aktuelle Situation spiegelt ein komplexes Zusammenspiel aus geopolitischen Druckfaktoren auf die Energiepreise, Inflationsprognosen und den Wettbewerb der Banken um Marktanteile wider.

T.Cunningham--TNT